经济快速恢复正常后，恢复缓慢。市场资金环境正处于存量向增量的过渡期。市场重点是寻找机构低配置边际变化的区域。以“中国特评”为代表的价值股仍有重估空间，但深度解读将开始出现分歧。数字经济中的技术周期将是弹性的重要线索，下半年基本面方向或显着催化有望领跑。关注行业：传媒、计算机、通讯、中医药、非银金融、半导体、建筑等。